Patent na univerzální úspěšnou penzijní reformu ještě nikdo neobjevil, proto je důchodový systém v každém státě trochu jiný. Jak si poradili s reformou v zahraničí? Není třeba podotýkat, že penzijní reforma je v dnešních dnech tématem číslo jedna. Český penzijní systém ale není jediný, který reformu potřebuje. Demografické stárnutí je totiž typickým rysem pro západní společnost, proto každý vyspělý stát bude muset otázku reformy důchodů dříve či později řešit. Nejeden z nich neponechává své deficity náhodě a k reformě už přistoupil. Jak se s tímto úkolem popasovaly další státy? Čtěte více: Podoba penzijní reformy dohodnuta. Co vás čeká v důchodu?

Penzijním fondům komplikuje situaci současné znění zákona, které po nich požaduje nulové ztráty. Investuje se tak do dluhopisů a výnosy atakují nulu. V souvislosti s důchodovou reformou jsou často zmiňovány (ne)výnosy peněz uložených v penzijních fondech. Odpověď na otázku, proč tomu tak je, naleznete v zákoně 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem.

CO S PENZIJNÍMI FONDY? Nástroj, který existuje jen díky státním příspěvkům, mnoho střadatelů neuspokojuje. České penzijní fondy se zbavily naprosté většiny akcií a drží v podstatě jen dluhopisy a hotovost. Podle člena NERV Pavla Kohouta je opatrnost správců portfolií vynucena nevhodnou legislativou. Otázka, kam uložit nastřádané prostředky tak, aby se v dlouhodobém horizontu solidně zhodnocovaly, nemá snadné řešení. Podle názvu by pro takový účel měly být ideální penzijní fondy. Odcházející šéf protikorupční komise Národní ekonomické rady vlády a ředitel pro strategii poradenské firmy Partners Pavel Kohout si však myslí, že v současném právním rámci nemohou penzijní fondy řádně fungovat. A čísla mu dávají za pravdu. Jen málokdy se výnos těchto fondů výrazněji dostane nad inflaci.

Přes 4,5 milionu lidem, kteří spoří ve stávajících penzijních fondech, zůstane i po reformě penzí jistota, že hodnota jejich investic v žádném roce nepropadne. Jejich výnosy ale právě proto zůstanou stejně nízké jako doposud a atraktivitu fondů bude nadále zajišťovat hlavně státní příspěvek. 

Prestižní magazín World Finance vyhlásil výsledky tradičního hodnocení nejlepších penzijních fondů ve více než 30 zemích světa. Vítězem v České republice byl vyhlášen Penzijní fond Komerční banky. Mezinárodní odborná porota ocenila především stabilitu fondu, konzervativní investiční strategii, finanční sílu i výborné výsledky v roce 2010. Významnou roli hrálo také důsledné zaměření fondu na zvyšování spokojenosti klientů. Díky této konzervativní strategii a stabilním příjmům z převážně státních dluhopisů může fond zajistit zajímavé zhodnocení příspěvků účastníků i v následujících letech.

Lidi je třeba dovést k přesvědčení, že je skutečně potřebné spořit si dodatečné peníze na individuální penzi. Lidé potřebují slyšet, že to, jak se budou mít, závisí převážně na nich samých, ne na státu. Vyvedení části peněz ze státního systému financování důchodů do soukromých fondů má podle očekávání zaručit penzijním fondům výnosný byznys. Šéf Penzijního fondu České pojišťovny Tomáš Matoušek ale překvapivě tvrdí: „Dovedu si představit, že do tohoto byznysu nebudeme investovat.“

Zachovat si životní úroveň i v důchodu pomůže klientům Penzijní řešení České spořitelny. Banka řešení nabízí na míru každému klientovi od 17. ledna 2011. Pomocí penzijních produktů Penzijní připojištění Penzijního fondu ČS, Fond Plus, Fond životního cyklu 2030 a Osobního účtu ČS klienti rozloží úložky pravidelného spoření. Spoří tak, aby jejich reálný příjem v důchodu odpovídal jejich představám a potřebám, a aby nebyli odkázáni jen na státní důchod. Penzijní řešení bere v úvahu i případné změny ve finanční situaci klienta v průběhu spoření a dokáže se jim přizpůsobit.

Koalice formuje důchodovou reformu, která má lidem pomoci zajistit důstojné penze. Nový systém lidem umožní přesměrovat část mzdy i odvodů na individuální účty. Pokud člověk zemře ještě před odchodem do důchodu, naspořená částka bude předmětem dědického řízení.

Pokud chci, aby mi někdo věřil, neměl bych mu lhát. A pokud chci něčí důvěru, měl bych mu odkrýt karty. Vláda bohužel při představení důchodové reformy porušila obě základní pravidla, a tak výrazně omezila naději na to, že lidé navrženou reformu přijmou.

Většina současných poskytovatelů penzijního připojištění se chystá vstoupit do druhého pilíře. Stávající penzijní fondy vyčkávají. A tiše se těší na nové klienty. Ale ačkoli vítají důchodovou reformu a chystané zavedení druhého pilíře penzijního spoření, shodují se v tom, že zatím mají pro plánování svých kroků málo informací.