Podílový fond je zjednodušeně možno chápat jako souhrn majetku určitého typu. Tento majetek má určeného správce, který dbá na to, aby obsah majetku odpovídal předem definovaným pravidlům na jeho složení a v ideálním případě generoval zisk. Vkladatelé (=podílníci) mají definován podíl na majetku fondu prostřednictvím cenných papírů, které dle výsledku hospodaření s majetkem fondu mění svoji hodnotu. Při vkladu do podílového fondu podílníci cenné papíry nakupují a při výběru prostředků z podílového fondu podílníci cenné papíry prodávají - vždy dle aktuální hodnoty cenného papíru.